Paskutiniame investicinio mokymo straipsnyje mes kalbėjome apie centriniai bankai, kaip jie veikia ir kokią įtaką jie daro finansų rinkoms. Šių straipsnių temoje mes stengiamės kalbėti temomis, kurios praturtintų jūsų investicinius mokymus įvairiose srityse. Kaip matėme šiais, 2022 m., metais, viena iš pramonės šakų, kuri gavo daugiausia naudos (jei ne viena iš nedaugelio), buvo aliejus. Ir kadangi mes nenorime, kad investuotumėte į šį sektorių be išankstinių žinių, šiandieniniame jūsų investavimo mokymų straipsnyje mes atliksime išsamią naftos pramonės analizę; nuo jo kilmės, kaip į jį investuoti, pagrindinių privalumų ir trūkumų ir daug daugiau...
Kas yra aliejus?路♀️
Pradėkime šiuos investavimo mokymus apie naftos pramonę, apibrėždami, kas yra nafta. Kaip gerai žinome, nafta yra viena iš labiausiai naudojamų žaliavų pasaulyje. Jis taikomas kelioms pramonės šakoms ir sektoriams, nes patobulintas jis gali būti naudojamas įvairiems tikslams. Žinoma, prieš rafinuojant nafta yra vadinama „neapdorota nafta“, atsižvelgiant į tai, kad tokios būklės ji išgaunama iš Žemės plutos. Toliau mes gilinsimės į naftos kilmę ir kaip ji buvo atrasta. Daugeliui jis laikomas „juoduoju auksu“.
Kokia yra aliejaus kilmė?
Naftos kilmė siekia milijonus metų. Per šį ilgą laikotarpį vyko organinių liekanų (tiek gyvūnų, tiek augalų) skilimo procesas, kuris po truputį kaupėsi jūros gelmėse ir sausumoje. Po truputį šios organinės liekanos buvo palaidotos po tūkstančiais nuosėdų sluoksnių.
Pasiekus šį procesą, laikui bėgant susidarė daugiau sluoksnių, o šių tūkstančių sluoksnių slėgis sukėlė skilimą, kuriame deguonis nepasidavė. Dėl šio proceso tūkstančiai organinių liekanų sluoksnių, susikaupusių per tam tikrą laiką tokiomis sąlygomis, galiausiai susidarė riebiu skystu junginiu, kurio tankis didesnis nei vandens ir juodos spalvos. Tuo pačiu procesu taip pat susidarė gamtinės dujos. Tai laikoma iškastinėmis ir neatsinaujinančiomis žaliavomis.
Kur galima išgauti aliejų?️
Kaip ką tik paaiškinome ankstesnėje pastraipoje, nafta susidarė skaidant organines gyvūnų ir augalų liekanas, susikaupusias, be kita ko, giliavandenėje jūroje. Taigi vietos, kur dažniausiai randamos naftos telkinių gavyba, dažniausiai yra jūros gelmėse, pakrančių zonose ir upių, ežerų ar kt. žiotyse. Be daugelio kitų veiksnių, kuriuos matysime vėliau šiame investiciniame mokyme, naftos gavyba tokiomis sąlygomis yra gana abejotina dėl aplinkos katastrofų, kurias jie gali sukelti (ir jau ne kartą sukėlė).
Pasaulio naftos atsargų žemėlapis. Šaltinis: PAV/ARI.
Kuriuose regionuose yra daugiausia naftos atsargų?
Daugeliu atvejų yra tam tikrų pasaulio regionų, kuriuose klimato ir aplinkos sąlygos palankios naftos susidarymo procesui, pavyzdžiui, Venesuela, Kanada, Rusija, Brazilija, JAV ir įvairios Persijos įlankos šalys, pavyzdžiui, Iranas, Saudo Arabija, Kuveitas ir Kataras.
Žinoma, turime atskirti atsargas, kurias galima išgauti iš jų telkinių, nuo jų produkcijos, atsižvelgiant į tai, kad yra regionų, kurių telkiniuose yra dideli rezervai, tačiau jie nėra išgaunami (gaminami). Kaip matome dviejose diagramose, kurias pacitavome šiame skyriuje, matome, kad skirtumas tarp šalių, turinčių didžiausias atsargas ir didžiausių gamintojų, skiriasi, o tos, kurios turi daugiausia atsargų, savo ruožtu nėra tos, kurios gamina dauguma to paties.
Kaip išgaunamas aliejus?樂
Naftos gavyba (kaip jau komentavome šiuose investicijų mokymuose) yra šiek tiek prieštaringa dėl pasekmių aplinkai, kurias gali sukelti avarijos ją išgaunant ar transportuojant. Kaip minėjome, naftos daugiausia randama jūros gelmėse, o tai reiškia, kad prieš ją išgaunant turi būti atliktas topografinis tyrimas, kurio paviršius, kurį ketinama eksploatuoti, išanalizuoti, kad tai būtų galima saugiai. Nafta paprastai randama maždaug 5.000 metrų gylyje.
Tai apima gręžimą į žemę ir specialių vamzdžių bei laikymo sistemų įrengimą. Tuo metu, kai aliejus buvo išgaunamas, priklausomai nuo taikomo rafinavimo laipsnio, galima gauti žalios naftos darinius, tokius kaip metanas, butanas, žibalas, benzinas, derva ir kiti junginiai.
Kada buvo atrasta nafta?
Nafta, kaip mes įsivaizduojame šiandien, buvo atrasta tik XIX amžiuje, kai 1859 m. žmogui, vardu Edvinas Drake'as, po kelių mėnesių pastangų ir tyrimų pavyko netikėtai išplaukti iš Žemės plutos Oil Creek slėnyje (Pensilvanija, JAV). JAV) Seneca Oil kompanijai. Tai pirmasis šiuolaikinės eros naftos gręžinys, kuris savo ruožtu paskatino „naftos antplūdį“.
Anksčiau, senovėje, taip pat buvo rasta istorinių įrašų apie jo naudojimą, pavyzdžiui, Mesopotamijos tautos prekiavo asfaltu, benzinu ir bitumu. Irane taip pat buvo rasta įrašų apie naftos gręžinius, datuojamus 500 m. pr. Kr., o Kinijoje jie buvo išgaunami bambukinėmis lazdelėmis ir bronziniais vamzdžiais buitiniam ir apšvietimo reikmėms.
Kaip veikia naftos pramonė?⚙️
Naftos pramonėje vyksta įvairūs procesai, tokie kaip gavyba, perdirbimas ir prekyba. Pabandykime giliau nustatyti kiekvieną naftos pramonės dalį:
1. Prieš srovę.️
Šioje dalyje jie yra atsakingi už naftos gavybą ir gavybą. Atsakingos įmonės yra pasišventusios naftos atsargų paieškai ir gavybai. Šios įmonės taip pat yra atsakingos už naftos gręžinių statybą ir priežiūrą, taip pat už darbuotojų apgyvendinimą ir priežiūrą.
2. Vidurio srovė.️
Šioje dalyje nurodomos naftos pramonės įmonės, atsakingos už naftos transportavimą iš naftos gręžinių į perdirbimo gamyklas. Naftos gabenimas gali būti atliekamas įvairiais būdais, priklausomai nuo jo vietos ir už tai atsakingos įmonės. Kaip jau žinome, naftos transportavimas gali būti vykdomas geležinkeliais, dideliais laivais, sunkvežimiais ar vamzdynais.
3. Pasroviui.⛽
Ši dalis apima naftos perdirbimo procesus, ty vietas, į kurias ji siunčiama po išgavimo. Šį procesą vykdo įmonės, kurios ne tik atlieka perdirbimo užduotį, bet ir gamina naftos darinius, kad galiausiai juos platintų dideliu mastu.
Kaip apibrėžiama naftos kaina? ⚖️
Daugiausia naftos kaina grindžiama principu, kurį jau aptarėme kituose investicinio mokymo straipsniuose; pagal pasiūlą ir paklausą. Žinoma, kaip jau minėjome kitame straipsnyje, kuriame buvo kalbama apie žaliavų rinką bendrais bruožais, naftos kaina taip pat gali manipuliuoti jos gamintojai, ką jau patyrėme šiemet su karu Ukrainoje. Yra specifinė organizacija, kuri turi daug įtakos naftos kainai:
OPEC (naftą eksportuojančių šalių organizacija).
Ši organizacija, įkurta 1962 m. Ženevoje (dabartinė būstinė yra Vienoje, Austrijoje), yra 13 šalių aljansas, reguliuojantis naftos (apie 160 litrų statinėse) gavybą ir eksportą iš skirtingų regionų, sudarančių šį aljansą. Ši organizacija atsirado dėl šalių, kurios yra pasišventusios naftos gavybai ir gavybai, nepasitenkinimo didelėmis tarptautinėmis įmonėmis, kurios pasinaudojo šiuo vertingu ištekliu. Šiuo metu ją sudaro Angola, Alžyras, Saudo Arabija, Kongo Respublika, Jungtiniai Arabų Emyratai, Gabonas, Pusiaujo Gvinėja, Iranas, Irakas, Kuveitas, Libija, Nigerija ir Venesuela.
Per savo istoriją jie matė savo narių pokyčius, pvz., atsisakė tokių šalių kaip Kataras, Ekvadoras ar Indonezija arba 11 kitų sąjungininkų, įskaitant Rusiją. Įstojus šioms 11 sąjungininkių, OPEC+ suprantama. Ši organizacija turi daug įtakos naftos kainai, nes jos turi 81% pasaulio naftos atsargų, 43% pasaulio gavybos ir 34,9% eksporto.
Kokie istoriniai įvykiai paveikė naftos kainą?
Anksčiau geopolitiniai konfliktai drastiškai pakeitė naftos kainas, pavyzdžiui, 1973 m., kai JAV pateko į naftos krizę, kai visai šaliai pritrūko naftos atsargų, todėl naftos kainos tuo metu pakilo iki didžiulio lygio. Šis įvykis taip pat paskatino pasaulio ekonomiką į rimtą nuosmukį, kuris truko daugiau nei 10 metų, o po daugelio metų privedė prie Persijos įlankos karo.
Taip pat matėme, kaip naftos ateities sandorių kaina nukrito iki neigiamo lygio per „Covid19“ užblokavimą, kai naftos paklausa buvo maža arba visai nebuvo. Dėl šio įvykio naftos ateities sandoriai (CL1!) pasiekė istorinę žemumą -40,32 dolerio.
Kaip galime investuoti į naftos pramonę?路♂️
Žemiau pažiūrėkime, kokius būdus turime investuoti į naftos pramonę:
Fizinių naftos barelių laikymas.️
Pirmas variantas, kurį turime investuoti į naftą, yra įsigyti fizines statines, tai yra laikyti minėtas statines. Žinoma, tai nėra patogiausia investuotojams, nes dėl toksiškumo lygių ir kitų veiksnių jis turi tam tikrų kliūčių, tokių kaip sandėliavimas ir tinkamas apdorojimas.
Naftos kompanijų akcijos.
Vienas geriausių variantų investuoti į naftą yra investuoti į įmonių, kurios užsiima naftos gavyba, gamyba, perdirbimu ir transportavimu, akcijas. Šios bendrovės linkusios stipriai brangti, kai kyla naftos kainos, nors jos taip pat kenčia, kai kainos krenta. Savo ruožtu kiekvienos įmonės rezultatai gali skirtis, atsižvelgiant į tai, kad naftos kainos veiksnys yra pagrindinis šių įmonių judėjimo katalizatorius, nors labai priklauso ir teisingas įmonių valdymas bei jų gaunamos pajamos/pelnas. Kai kurios gerai žinomos naftos kompanijos šioje pramonėje yra Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) arba Repsol (REP).
Naftos ateities sandoriai.
Naftos ateities sandoriai yra ateities sandoriai, pagal kuriuos naftos pirkėjai ir pardavėjai suderina ir susitaria ateityje pristatyti tam tikrą fizinės žalios naftos kiekį, taigi ir pavadinimas. Žalia nafta prekiaujama ICE ir NYMEX biržose, o pristatymo datos – dvylika metų mėnesių. Kiekvieną būsimą kontraktą sudaro 1.000 barelių žalios naftos, o jos tick arba minimalios kainos pokytis yra 0,01 dolerio už barelį, tai yra, 10 dolerių už kontraktą. Naftos ateities sandoriuose galime išskirti dvi skirtingas rinkas: - Vakarų Teksaso tarpinis (WTI), išgaunamas Teksase ir Oklahomoje. -Brent žalia nafta (BRENT), kuri išgaunama Šiaurės jūroje. Šis aliejus yra saldesnis ir lengvesnis, todėl jis laikomas aukštesnės kokybės aliejumi.
Naftos CFD.
CFD (sutartys dėl skirtumo) yra panašios į ateities sandorius, kuriuos aptarėme ankstesnėje pastraipoje. Tačiau skirtingai nei ateities sandoriai, CFD neturi galiojimo pabaigos datos, turi geresnį likvidumą, kad būtų galima derėtis dėl pozicijų, ir turi mažesnes finansavimo išlaidas, komisinius ir atidarymo mokesčius nei jų kolegos. Dėl to jie yra idealus produktas mažmeniniams investuotojams, norint gauti poveikį naftos pramonei.
Naftos ETF.狀
Šie produktai (kurie jau mes mokome jus kitame straipsnyje Jūsų investicijų mokymams) leiskite mums diversifikuotai investuoti į naftos pramonę. Žinoma, šio tipo gaminiuose neatsižvelgiama į fizinę naftą, paprastai jis pagrįstas ateities sandorių galiojimo pabaiga. Todėl naftos ETF yra pagrįsti būsimos ir numatomos naftos vertės konvergencija. Geriausi ETF, siūlantys poveikį naftos pramonei, yra Energy Selector Sector SPDR Fund (XLE), Vanguard Energy ETF (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), iShares US Energy ETF (IYE). arba iShares Global Energy ETF (IXC).
Pagrindiniai privalumai investuojant į naftą.✅
Kadangi nafta yra viena paklausiausių žaliavų daugumoje pasaulio sektorių ir pramonės šakų, nafta yra gera ilgalaikė investicija. Jo paklausa yra neelastinga, ji generuoja labai gerą grąžą infliacijos laikotarpiais ir kartu yra būtina prekė ekonomikos augimui. Tuo pačiu, kadangi tai yra daug likvidumo turinti turto klasė, investuodami į naftos pramonės įmonių akcijas galime gauti dividendų, kurie dažniausiai siūlo labai gerą grąžą. Galiausiai, jis taip pat gali būti naudojamas kaip nuoroda prekiaujant valiutomis, kai atsiranda naujienų, susijusių su nafta, kaip paaiškinome ankstesniuose straipsniuose apie valiutų ir žaliavų koreliaciją.
Pagrindiniai trūkumai investuojant į naftą.❌
Kaip matėme visus šiuos metus, nafta yra turto klasė, turinti daug oktaninio skaičiaus, tai yra, ji kenčia nuo didelio nepastovumo, todėl jei gerai nežinome, kuo ši rinka grindžia savo judėjimą, galime prarasti prieš rinką. Tuo pačiu metu naftos bendrovėms taikomos griežtos vyriausybių taisyklės, kurios taip pat gali pakenkti mūsų investicijoms į šį sektorių. Galiausiai, kaip minėjome straipsnio pradžioje, šio ištekliaus eksploatavimas ir transportavimas yra linkęs sukelti stichinių nelaimių, o savo ruožtu tai yra viena iš pagrindinių žalos, kurią daro perėjimo prie švaresnės atsinaujinančios energijos politikos, nustatytos 2030 m. darbotvarkėje. prieš klimato kaitą.
Išvados iš šių investicijų mokymų apie naftos pramonę.
Baigę šį išsamų investavimo mokymo straipsnį apie naftos pramonę, išvardinsime svarbiausius dalykus. Sužinojome apie aliejaus kilmę, kaip jis išgaunamas ir kokius darinius galima gauti. Taip pat matėme pagrindines gavybos šalis ir tas, kurios turi daugiausiai išteklių visame pasaulyje, ir kaip ji buvo atrasta (nuo Mesopotamijos eros iki šiuolaikinės eros), taip pat įvairias naftos pramonės dalis. Tuo pat metu matėme, kaip apibrėžiama naftos kaina, ir pakomentavome du įvykius, kurie turėjo įtakos jos vertinimui (taip pat OPEC įtaką jos gavybai ir naudojimui).
Svarbiausi įvykiai naftos pramonėje. Šaltinis: Bankinter.
Galiausiai aptarėme skirtingus būdus, kaip investuoti į šią pramonės šaką, ir pagrindinius jos privalumus bei trūkumus investuojant savo kapitalą. Baigdamas šį investavimo mokymo straipsnį apie naftos pramonę, primenu, kad prieš investuodami į bet kurią turto klasę turime sužinoti apie visą jos pobūdį ir elgesį, kaip šiandien sudarėme šiame puikiame straipsnyje (kuris, tikiuosi, jums patiko ir išmoko). iki galo).