Panašu, kad kol nebus pristatyti praėjusių metų paskutinio ketvirčio rezultatai, pas mus ir toliau bus 2022-ųjų vaiduokliai. Džiaugiamės galėdami Jūsų investiciniams mokymams skelbti turinį, kuris labai padeda pasiruošti rinkose iškylančioms situacijoms. Šios situacijos gali būti įvairios nuo kataliziniai įvykiai kurie padidina nepastovumą, kaip pasiruošti sezonų rezultatai o strategijas kriptovaliutų ekosistemoje padidinti savo valdas. Šiandien pristatome jums vieną iš tų straipsnių, kurie jums taip patinka ir vertinami jūsų investicijų mokymuose. Išanalizuosime, kas yra dividendai, vienas iš veiksnių, kurio labiausiai sekė didysis Warrenas Buffettas.
Kas yra dividendai?
Pradėkime šiuos investavimo mokymus apibrėždami, kas yra dividendai. Dividendai – tai dalis įmonės uždirbto pelno, kuris išmokamas bendrovės akcininkams kaip atlygis. Šie atlygiai nėra privalomi įmonėms skirstyti, tai yra būdas įmonėms paskirstyti gautą pelną tarp įmonės investuotojų. Įmonės dažniausiai gali nuspręsti reinvestuoti pelną į pačią įmonę verslo augimui ir plėtrai ir dalį skirti dividendams investuotojams išmokėti. Dividendų išmokėjimas visada tvirtinamas visuotiniame akcininkų susirinkime, kurį siūlo valdyba.
Kam skiriami dividendai?
Dividendai yra išmoka, išmokama investuotojams kartu su įmonės uždirbto pelno dalimi. Įmonės, kurios laikomos dideliu augimu, paprastai nesiūlo dividendų, nes skiria pelną reinvesticijoms, kad toliau išlaikytų verslo augimą. Nors kartais šie mokėjimai atliekami siekiant kompensuoti mažą turto kainos nepastovumą. Kartu dividendų skirstymas skatina investuotojus investuoti daugiau kapitalo į įmonę, ieškančią pasyvių pajamų, o įmonėms tai yra geras būdas ir toliau gauti finansavimą iš investuotojų.
Kokie yra dividendų tipai?
Iš esmės galime atskirti dividendus, ar jie yra bendrieji, ar grynieji. Tai gali skirtis priklausomai nuo to, ar į dividendų paskirstymą įtraukiami nuo pelno nustatyti mokesčiai. Žemiau rasite įvairių būdų, kaip kompensuoti šį mokėjimą:
- Akcijų dividendai: Dažniausiai dividendai skirstomi pagal bendrovės akcijų paskirstymą investuotojams.
- Grynųjų pinigų dividendai: Šio tipo dividendai yra mokėjimas akcininkui grynaisiais pinigais prieš įmonės uždirbtą pelną.
- Dividendų priedas: Tam tikrais atvejais mokant dividendus pinigais gali būti pridedamas dividendų priedas, tai yra papildoma išmoka, kuri pridedama prie išmokos grynaisiais.
- Neeiliniai dividendai: Ne, jie nėra patys geriausi dividendai, nes jie turi būdvardį „nepaprasti“. Šie dividendai yra skirstomi išskirtinai, kai įmonė uždirbo papildomo pelno nei pradinis.
- Fiksuotas dividendas: šios rūšies dividendai yra bendrovės nustatytas akcijų ar pinigų paskirstymas, neatsižvelgiant į jos gautą pelną.
Kada išmokami dividendai?
Įdomus klausimas, kurį ketiname parengti šioje pastraipoje, kuris taip pat padės jums sukurti investicijų mokymo strategijas. Dividendų paskirstymą apibrėžia juos paskirstanti įmonė. Yra tokių, kurie gali pasiūlyti metinį, pusmetinį, ketvirtinį ar net mėnesinį dividendų mokėjimą. Taip mums lengviau investuoti į įmones, kurios dividendus skirsto strategiškai pagal dividendų paskirstymo kalendorių. Žinoma, reikia pažymėti, kad dividendų išmokėjimą reglamentuoja kelios datos:
- Dividendų paskelbimo data: ši data yra tada, kai bendrovės visuotinis akcininkų susirinkimas paskelbia dividendų vertę.
- Exdividend data: ši data, suprantama bendrame kontekste, yra galutinis terminas patekti į akcininkų, kuriems priklauso akcijos, sąrašą, kuris suteiks jiems teisę gauti dividendą. Taip yra todėl, kad akcijų įsigijimas gali šiek tiek užtrukti, kol atsipirks. Tokiu būdu išvengiama bet kokių problemų dėl akcijų nuosavybės skirstant dividendų išmokėjimą.
- Įrašo data: šią dieną bendrovė paskelbia, kad akcininkai turi teisę gauti dividendus.
- Mokėjimo data: Akcininkų laukiama data yra dividendų išmokėjimo diena. Pažymėtina, kad nuo dividendų išmokėjimo datos iki dividendų išmokėjimo datos gali praeiti skirtingi laikotarpiai, priklausomai nuo kiekvienos bendrovės sprendimo.
Į ką reikėtų atsižvelgti mokant dividendus?
Dabar, kai įsigilinome į šiuos investavimo dividendus mokymus, apžvelgsime keletą klausimų, į kuriuos reikia atsižvelgti nagrinėjant akcijas, kurios siūlo dividendų paskirstymą:
Dividendų pajamingumas.
Vienas iš pirmųjų klausimų, į kurį turime atkreipti dėmesį investuodami į akcijas, kurios paskirsto dividendus, yra dividendų pajamingumo patikrinimas. Dividendų pajamingumas leidžia apskaičiuoti, kiek galėtume uždirbti iš dividendų, kuriuos įmonė paskirsto per metus. Dividendų pajamingumo apskaičiavimo formulė pagrįsta dividendų vienai akcijai vertės (dividendų išmokėjimo vienai akcijai vertės) padalijus iš akcijos kainos ir padauginus iš 100.
Su šia verte jau turime pelningumą, kurį mums siūlo dividendai, tereikia šį procentą padauginti iš dividendų paskirstymo datų, kurias įmonė siūlo, kad sužinotume metinį pelningumą, kurį uždirbsime mokėdami šiuos dividendus. Paimkime pavyzdį; Turiu bendrovės akcijų, kuri ketina paskirstyti ketvirtį dividendus vienai akcijai su 1 dolerio dividendu. Šiomis akcijomis prekiaujama 4 USD, todėl dividendų pajamingumas būtų 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). Tada padauginame šią vertę iš dividendų paskirstymo datų skaičiaus, kad sužinotume metinį pelningumą, kurį mums gali pasiūlyti minėti dividendai. Apskritai, dividendai, siūlantys 2–6 % grąžą, yra laikomi optimaliais, priimant iki rekomenduojamos maksimalios 10 %. Nors turime atsižvelgti į du kitus veiksnius, susijusius su dividendų analize…
Akcijų, kurios moka dividendus, dabartinė kaina.
Gali būti, kad analizuojame rinką ieškodami akcijų, kurios paskirsto dividendus, ir aptinkame akcijas, kurios siūlo dividendus su labai sultinga grąža. Tai vienas iš veiksnių, į kurį turime būti atsargūs investuodami į dividendus paskirstančias akcijas. Taip yra todėl, kad didelės grąžos dividendų mokėjimas gali būti susietas su įmonėmis, kuriose akcijų kaina susilpnėja. Tai gali būti raudona vėliava, atsižvelgiant į tai, kad šios įmonės gali pasiūlyti šį saldų dividendą, siekdamos išgelbėti dieną dėl finansinių ar veiklos sunkumų. Todėl kuo didesnis dividendų išmokėjimas, tuo didesnė rizika, kurią gali sukelti investavimas į minėtą bendrovę. Tuo pat metu turime atsižvelgti į tai, kad ši jų siūloma grąža yra tvari…
Istorinis dividendų pelningumas.
Vienas iš gero investuotojo ramsčių yra pelningumo siekimas, tai yra nuolatinio pelno generavimas laikui bėgant. Tas pats atsitinka ir su dividendų mokėjimais, todėl turime būti kritiški rinkdamiesi akcijas, kurios skirsto dividendus pagal istorinį dividendų pelningumą. Kai minėjome, kad turime nepasitikėti dividendais, siūlančiais didelę grąžą, tai iš esmės yra dėl pelningumo koncepcijos. Jei bendrovė siūlo dividendus su labai dideliu pajamingumu, ji turi išlaikyti šiuos mokėjimus sekančias dividendų paskirstymo datas.
Šis faktas yra gyvybiškai svarbus, nes jei pasiūlysime dividendus, kurių negalėsime išlaikyti (ar padidinti) laikui bėgant, investuotojas nesijaus skatinamas investuoti į atitinkamos įmonės akcijas. Dėl to ateityje bendrovė gali sumažinti dividendų mokėjimą, o tai sumažins investuotojų norą reinvestuoti į įmonę. Savo ruožtu dividendų mokėjimo istorija gali suteikti mums vertingos informacijos apie įmonės valdymą ir galimą kito dividendų mokėjimo vertę.
Dividendų išmokėjimo koeficientas.
Tai labai naudinga metrika, leidžianti nustatyti investuotojams išmokamų dividendų vertę, kad pamatytumėte, kaip investuotojas yra atlyginamas pagal įmonės uždirbtą pelną. Paimkime pavyzdį, kad suprastume šią metriką; Tarkime, kad įmonė uždirbo 700.000 600.000 USD pelno, iš viso apyvartoje turi 0.80 XNUMX akcijų ir moka XNUMX centų dividendus vienai akcijai.
Pirmiausia įmonės pelną (700.000 600.000) padalinsime iš bendrovės apyvartoje esančių akcijų skaičiaus (1,16 0,80). Gautą skaičių (0,68) padalinsime iš dividendų išmokėjimo vienai akcijai (100). Galiausiai paimame gautą skaičių (68) ir padauginame iš 32, kad sužinotume, kiek procentų pelno įmonė paskirstė akcininkams. Šiuo atveju įmonė, kurią pateikėme kaip pavyzdį, XNUMX% savo pelno paskirstė investuotojams dividendais, likusius XNUMX% pasiliko reinvestuoti į įmonę. Be to, norint nustatyti šių dividendų išmokėjimo stiprumą, labai naudinga pasidomėti dividendų pajamingumo augimo koeficientu.
Kur galite sužinoti dividendų paskirstymo grafiką?
Yra keletas variantų, kur galime susipažinti su listinguojamų bendrovių dividendų paskirstymo tvarkaraščiu. Tarp šių parinkčių galime išskirti svetainę Dividendų atsargos, kuriame galime turėti labai naudingą įrankį, leidžiantį filtruoti dividendus siūlančių akcijų pasirinkimą ir jų vertinimo metriką, pvz., datas, į kurias reikia atsižvelgti, kasmet atliekamų mokėjimų skaičių, dividendų pelningumą, kilmės šalis... Tuo pačiu jie skelbia atnaujintą savaitės ir mėnesio kalendorių su įmonėmis, kurios tuo laikotarpiu skirsto dividendus.
Pavyzdyje, kurį rodome diagramoje, išfiltravome Ispanijos akcijas, kurių dividendų pajamingumas didesnis nei 5%, o tai parodė, kad Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS akcijos. , Red Eléctrica (RE21) ir BBVA.
Išvados iš šių dividendų investavimo mokymų.
Šiandienos straipsnis apie investicijų mokymus yra skirtas pasiruošti metų pradžiai, nes netrukus prasidės paskutinio praėjusių metų ketvirčio rezultatų pateikimo sezonas. Todėl šie duomenys gali padėti mums suprasti, kurios akcijos siūlys geriausią dividendų grąžą. Sužinojome, kas yra dividendai, kokios yra jų rūšys ir kokiais veiksniais turėtume remtis juos analizuodami. Dividendų akcentas yra galimybė, kurią jie suteikia mums užsidirbti pasyvių pajamų iš investicijų, kurias atliekame į savo portfelius. Nors verta atminti, kad norint gauti nemenką pelną, pasyvios pajamos reikalingos ir geros investicijos. Kartu rekomenduojame apibrėžti strategiją, kaip investuoti į akcijas, kurios paskirsto dividendus, siekiant maksimaliai padidinti pelną ir apsaugoti savo kapitalą nuo galimų nuostolių.