„VidaCaixa“ metus pradėjo rezultatu, kuris patvirtina pastarųjų metų tendencijas: Stabilus pelnas, ribotas, bet tvirtas augimas ir verslo bazė, labai priklausoma nuo ilgalaikių santaupų„CaixaBank“ grupės draudimo bendrovė pirmąjį ketvirtį užbaigė su 332 mln. eurų konsoliduotu grynuoju pelnu, kuris yra vos 0,8 % didesnis nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, tačiau pakankamai stiprus, kad sustiprintų bendrovės rinkoje demonstruojamą tvirtumo įvaizdį.
Finansinėje aplinkoje, kuriai vis dar būdingas nepastovumas ir makroekonominis neapibrėžtumas, Subjektas tvirtina, kad jo modelis pagrįstas pasikartojančiomis pajamomis, dideliu klientų skaičiumi ir produktais, skirtais taupyti visą gyvenimą.Draudiko siunčiama žinia aiški: užuot siekus įspūdingų ketvirčio rezultatų šuolių, prioritetas teikiamas nuoseklumui ir gebėjimui atlaikyti rinkos svyravimus.
332 milijonų pelnas ir svarba „CaixaBank“ viduje
„VidaCaixa“ konsoliduotas grynasis pelnas sausio–kovo mėnesiais siekė 332 mln. eurų, t. y. 0,8 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metaisŠis skaičius praktiškai identiškas tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, o tai, anot bendrovės, atspindi jos verslo modelio stiprumą, o ne sąstingį.
Šis rezultatas reiškia maždaug penktadalis viso „CaixaBank“ pelno ketvirtį, patvirtindamas lyderiaujantį draudimo verslo vaidmenį finansų grupėje. „CaixaBank“ vadovaujamas subjektas išlieka aktyviausiu žaidėju Ispanijoje gyvybės draudimo ir pensijų segmente, kuriame didelė bankų sektoriaus dalis bando įsitvirtinti, kad sustiprintų savo balansus.
Ketvirčio momentinė apžvalga skiriasi nuo ankstesnių metų, kai draudiko pelnas augo tempais dviženkliai skaičiai kai kuriais laikotarpiaisPavyzdžiui, 2025 m. „VidaCaixa“ pavyko padidinti savo ketvirčio pelną apie 10 % ir metus užbaigė su beveik 6 % padidėjimu. Dabar rinkos interpretacija yra tokia, kad bendrovė veikia brandesniu scenarijumi, kai dėmesys perkeliamas į stabilumą ir tikslų maržų reguliavimą.
Draudikas pabrėžia, kad išlaikyti praktiškai tą patį pelną, atsižvelgiant į besikeičiančias palūkanų normas ir mažesnius kai kurių investicijų gavėjų įnašus Tai nėra trivialu. Sektoriuje, kuriame finansinės maržos gali greitai svyruoti, pelningumo išlaikymas be didelių sutrikimų jau laikomas reikšmingu pasiekimu.
Valdomų išteklių augimas ir ilgalaikių santaupų svoris
Be rezultato, vienas iš ketvirčio privalumų yra valdomos apimties raida. Valdomas turtas pasiekė 137.594 mln. eurųTai yra 6,3 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais. Šį padidėjimą lemia trys veiksniai: naujų klientų įmokos, investicijų pelningumas ir ilgalaikių taupytojų lojalumas.
Iš viso valdomo, 80.480 mlrd. sudaro santaupos iš gyvybės draudimo, 47.868 mlrd. atitinka pensijų planai ir EPSV ir 9.236 mlrd. yra susiję su BPI VeP. Šis pasiskirstymas pabrėžia pensijų kaupimo ir pensijų planavimo svarbą „VidaCaixa“ versle tiek Ispanijoje, tiek Portugalijoje.
Draudikas pabrėžia, kad Klientai ir toliau teikia pirmenybę struktūrizuotiems ilgalaikiams sprendimamsTai reiškia aukštą klientų išlaikymo rodiklį. Kalbame ne tik apie naujų draudimo polisų ar planų pasirašymus, bet ir apie esamų klientų, kurie laikui bėgant stiprina savo pozicijas papildomais įnašais, nuolatinį buvimą.
Šiame kontekste komercinis pranešimas daugiausia dėmesio skiria paramos teikimui įvairiais finansinio gyvenimo etapais: nuo taupymo darbinio gyvenimo metu iki pasikartojančių pajamų gavimo išėjus į pensijąGyvybės draudimo, pensijų planų ir mišrių investicinių vienetų produktų derinys leidžia subjektui prisitaikyti prie labai skirtingų rizikos profilių – nuo konservatyviausių iki tų, kurie siekia didesnės įtakos rinkoms.
Įmokos ir įnašai: kaupiamojo draudimo trauka
Bendra „VidaCaixa“ įmokų ir įmokų apimtis pirmąjį ketvirtį siekė 3.955 milijonai eurųŠis skaičius atitinka ankstesnius įrašus, tačiau jei pažvelgsite į smulkųjį šriftą, jis rodo pastebimą procentinį augimą, palyginti su praėjusiais metais, o bendros įmokos ir įmokos viršija 20%.
Šis padidėjimas daugiausia paaiškinamas postūmiu, kurį sukėlė gyvybės draudimo santaupos ir įmokos į ilgalaikius produktusKaupiamojo draudimo segmentas, kurį daugiausia sudaro gyvybės anuitetai ir investicinio vieneto draudimo polisai, šių metų pradžioje buvo ypač dinamiškas ir buvo varomoji pardavimų jėga.
Tame bloke, Gyvybės anuitetai ir investicinio vieneto gyvybės draudimo polisai sudarė maždaug 61 % visų įmokų ir įmokų.Kitaip tariant, šeši iš dešimties eurų, kuriuos draudikas gauna iš naujų įmokų ar įnašų, yra nukreipiami per šių dviejų tipų produktus. Bendrovei šis derinys sustiprina jos vertės pasiūlymą taupymo sprendimuose, kuriais siekiama subalansuoti apsaugą ir lankstumą.
Pagal įmokų suskirstymą, gyvybės taupymo draudimo polisai sudarė apie 2.874 milijardo eurų, arba maždaug 28,5 % padidėjimasTuo tarpu gyvybės rizikos draudimo įmokos – tos, kurios padengia mirties, neįgalumo ir kitus nenumatytus atvejus be taupymo komponento – taip pat išaugo ir pasiekė apie 594 mln. eurų, o tiek individualiame, tiek grupinio draudimo sektoriuje augimas buvo dviženklis.
Įmokos į pensijų planus, klasikinį socialinio draudimo ramstį Ispanijoje, pasiekė apie 487 XNUMX milijonų eurųo metinis padidėjimas viršijo 17 %. Šį augimą lėmė tiek individualus segmentas, kuriame taupytojai papildo savo pensiją reguliariais įnašais, tiek kolektyvinis segmentas, t. y. įmonių ir kitų institucijų siūlomi planai.
Gyvybės anuitetai: pagrindinis svertas senstančioje šalyje
Vienas ryškiausių ketvirčio duomenų yra stiprus postūmis iš viso gyvenimo anuitetai, kurie vėl tapo vienu pagrindinių verslo varikliųŠio tipo produktų sutarčių suma siekė 1.429 mlrd. eurų, tai yra maždaug 49 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais.
Su šiais anuitetais susijusios nuostatos, t. y. lėšos, kurias draudikas turi atidėti būsimiems mokėjimo įsipareigojimams įvykdyti, jau sudaro beveik 43.500 milijonai eurųŠis skaičius leidžia susidaryti vaizdą apie klientų, kurie pasirinko savo sukauptas santaupas paversti garantuotomis periodinėmis pajamomis pensijai, skaičių.
Demografinė situacija padeda suprasti šį reiškinį. Ispanija yra viena seniausių gyventojų turinčių šalių Europoje Daugelis pensininkų ieško būdų, kaip užsitikrinti stabilias mėnesines pajamas. Visą gyvenimą trunkančios anuiteto sutartys puikiai atitinka šį profilį: taupytojas perleidžia kapitalą draudikui ir mainais gauna reguliarias pajamas ilgą laiką, daugeliu atvejų – visą gyvenimą.
Be to, šio tipo produktas paprastai būna su konkrečios mokesčių lengvatosŠios draudimo polisai ypač patrauklūs tiems, kurie sukaupė turtą finansinių ar nekilnojamojo turto santaupų pavidalu ir nori jį paversti periodinių pajamų šaltiniu. Štai kodėl vyresnio amžiaus klientų segmentas tapo aiškia „VidaCaixa“ ir apskritai draudimo sektoriaus augimo sritimi.
Draudikas pateikia šias anuiteto formas kaip apsaugoti pensininkų perkamąją galią nuo rinkos svyravimųUžuot tiesiogiai priklausę nuo akcijų rinkos rezultatų ar palūkanų normų svyravimų, klientai gauna garantuotą pajamų srautą, užtikrinantį nuspėjamumą etape, kai investavimo horizontas paprastai yra labiau ribotas.
Investiciniai vienetai ir pelningumas nepastovoje aplinkoje
Kartu su viso gyvenimo anuitetų augimu, „VidaCaixa“ investiciniai produktai įtvirtino savo, kaip ilgalaikio taupymo etaloninio produkto, vaidmenį. tarp tų, kurie prisiima šiek tiek didesnę riziką. Šio diapazono valdoma apimtis jau viršija 16.000 milijardų eurų, o įmokos ir nauji įnašai ženkliai išaugo.
Kalbant apie įmokas, investicinio draudimo polisai pasiekė apie 881 mln. eurų, 22 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metaisŠio tipo produktas sujungia gyvybės draudimą su investicijomis, susietomis su skirtingais turto portfeliais, kad klientas prisiimtų rinkų raidą mainais už didesnę potencialią ilgalaikę grąžą.
Draudikas atkreipia dėmesį, kad nepaisant makroekonominio neapibrėžtumo ir palūkanų normų pokyčių, 2013 m. Jų ilgalaikiai investavimo sprendimai pasiekė vidutinę grąžą, viršijančią rinkos vidurkį. skirtingais laikotarpiais. Pavyzdžiui, pensijų planų atveju grąža per trejus, penkerius ir dešimt metų yra didesnė už sektoriaus vidurkį, o skirtumai siekia vos kelias dešimtąsias dalis ir, sukaupti, turi įtakos galutiniam kapitalui.
Pasak bendrovės, toks elgesys paaiškinamas tuo, kad aktyvus ir diversifikuotas portfelio valdymasFiksuotų pajamų, akcijų ir kito turto derinimas atsižvelgiant į kliento profilį ir laikotarpį. Esant situacijai, kai palūkanų normos pakilo nuo istorinių žemumų iki aukštesnių lygių, šis lankstumas tapo labai svarbus norint pritaikyti investavimo strategijas neprisiimant pernelyg didelės rizikos.
Taupytojams, ieškantiems pusiausvyros tarp saugumo ir augimo potencialo, investiciniai produktai yra tarsi tarpinė alternatyva tradiciniams indėliams ir tiesioginėms investicijoms į akcijas ar fondusŠi pozicija paaiškina dalį pastaraisiais mėnesiais patirto pakilimo, kai ypač patrauklu buvo vidutines ir dideles pajamas gaunantys asmenys, turintys galimybę reguliariai taupyti.
Palūkanų normų poveikis ir mažesnis „SegurCaixa Adeslas“ įnašas
Ne visas ketvirtis buvo sklandus. Pati draudimo bendrovė pripažįsta, kad palūkanų normų aplinka ir mažesnis kai kurių jos dukterinių įmonių įnašas turėjo įtakos tam tikriems pelno (nuostolių) ataskaitos straipsniams. „VidaCaixa“ grynoji palūkanų marža per šį laikotarpį, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, sumažėjo maždaug 20 %., kol pasiekė maždaug 32 mln. eurų, tam įtakos turėjo palūkanų normų raida ir investicinių portfelių pertvarkymas.
Finansinių operacijų rezultatai taip pat buvo neigiamai paveikti, nes sumažėjo beveik 80 % iki vos kelių milijonų eurųŠis straipsnis, be kita ko, apima turto valdymo sukurtą kapitalo prieaugį ir nuostolius, kurie yra labai jautrūs rinkos svyravimams ir portfelio rotacijos sprendimams.
Kitas svarbus veiksnys buvo mažesnis indėlis SegurCaixa AdeslasBendrovės, kurios 49,9 % akcijų priklauso „VidaCaixa“, o 50,1 % – „Mutua Madrileña“, dividendų pajamos, beveik išimtinai įrašytos į atskirą pelno (nuostolių) ataskaitos eilutę, sudarė maždaug 65 mln. eurų, tai yra daugiau nei 13 % mažiau nei ankstesniais metais.
Šis nuosmukis, be kita ko, susijęs su centrinės valdžios darbuotojų sveikatos priežiūros sutarčių raida per „Muface“, kur Įmokų didėjimas gerokai sumažėjo po didelio padidėjimo, užfiksuoto 2025 m. Šių pajamų tempo pokytis sumažino bendrą „SegurCaixa Adeslas“ rezultatą ir, atitinkamai, „VidaCaixa“ gautus dividendus.
Nepaisant to, grupė pabrėžia, kad nepaisant šių nepalankių aplinkybių, Draudimo verslas išlaiko strateginį svorį „CaixaBank“ pelno (nuostolių) ataskaitoje.Finansų įstaiga ir toliau stiprina savo įsipareigojimą gyvybės ir apsaugos draudimo srityje, teikdama įvairius komercinius pasiūlymus ir kombinuotus produktus, apimančius taupymą ir investicijas.
Vyresnio amžiaus klientai ir išmokėtų išmokų dydis
Kalbant apie išmokas, „VidaCaixa“ išmokėjo lėšas nuo sausio iki kovo mėn. 1.552 milijardo eurų santaupų naudakuris pasiekė maždaug 760 000 žmonių. Draudikas pabrėžia, kad ši veikla yra jo įsipareigojimo remti klientus per visą jų gyvenimo ciklą, o ne tik kaupimo etape, dalis.
Šias išmokas gaunančiųjų profilis akivaizdžiai sensta: 90 % paramos gavėjų yra vyresni nei 65 metųTai atspindi didelę vyresnio amžiaus gyventojų dalį apdraustųjų bazėje, kurie jau gauna pensijas arba išperka pensijų kaupimo produktus. Daugiau nei pusė visų sumų gaunama kaip periodinės pajamos, ypač per anuitetus iki gyvenimo pabaigos ir kitus produktus, kurie garantuoja pasikartojančias pajamas.
Ši realybė atitinka įmonės strategiją pozicionuoti save kaip pirmaujanti pensijų sprendimų teikėja Ispanijoje ir PortugalijojeTikslas – ne tik pritraukti santaupų darbymečiais, bet ir tvarkingai valdyti išėmimo procesą, užtikrinant, kad sukauptas kapitalas taptų stabiliu valstybinės pensijos papildymu.
Kalbant apie klientų bazę, „VidaCaixa“ turi apie 7,2 milijonų klientų tarp Ispanijos ir Portugalijos. Ši kritinė masė leidžia draudikui išnaudoti masto ekonomiją ir turėti platų pasikartojančių pajamų šaltinį, taip pat atveria duris finansinių produktų kryžminio pardavimo strategijoms „CaixaBank“ grupėje.
Dėmesys vyresnio amžiaus žmonių segmentui taip pat reiškia papildomas pastangas konsultavimo ir paramos paslaugosYpač svarbiais momentais, tokiais kaip išėjimas į pensiją, pensijų plano lėšų išėmimas ar kapitalo konvertavimas į anuitetus. Organizacija pabrėžia, kad geras šių sprendimų planavimas gali turėti didelės įtakos vyresnio amžiaus žmonių gyvenimo kokybei.
Rinkos lyderio pozicija ir kombinuoti produktai
Ispanijos rinkoje „CaixaBank“ per „VidaCaixa“ išlaiko kaip viena iš pirmaujančių gyvybės draudimo santaupų verslo atstoviųkurio rinkos dalis siekia apie 38 %. Šią poziciją palaiko tiek banko komercinis tinklas, tiek draudimo produktų integravimas į bendrą finansinių paslaugų pasiūlą.
Apsaugos draudimo segmente – tuose, kurie neapima taupymo komponento, pavyzdžiui, sveikatos, būsto ar grynosios rizikos gyvybės draudime – Subjektas taip pat užregistravo didelį naujų įmokų kiekį.Daugelis šių paskolų gaunamos per „SegurCaixa Adeslas“ ir kitas sutartis. Ši kredito linija leidžia bankui diversifikuoti pajamų srautus ir sustiprinti santykius su klientais, kurie iš pradžių kreipiasi į banką dėl kitų produktų.
Vienas iš galingiausių komercinių sektorių pastaruoju metu yra kombinuoti produktų pasiūlymai, sujungiantys kelias draudimo rūšis į vieną sprendimąŠie pasiūlymai, naudojantys skirtingus prekių ženklus, integruoja gyvybės draudimą, pensijų planus ir investicinį draudimą į vieną paketą, todėl klientui lengviau sudaryti sutartis ir stebėti savo polisus.
Šie sujungti sprendimai vis labiau populiarėja naujose apsaugos ir taupymo įmokose ir dabar sudaro labai didelę draudiko produkcijos šioje srityje procentinę dalį. Grupei jų patrauklumas slypi tame, kad Jie didina klientų įsitraukimą ir diversifikuoja pajamų srautus susiję su tais pačiais verslo santykiais.
Įgyvendindamos šią strategiją, „VidaCaixa“ ir „CaixaBank“ sustiprina savo buvimą rinkoje. visus kliento finansinio ciklo etapusNuo pirmųjų taupymo ir investavimo produktų, šeimos apsaugos draudimo iki konkrečių sprendimų, skirtų pensijų planavimui ir turto pervedimui.
Metų pradžia galiausiai palieka „VidaCaixa“ paveikslą pažymėtą stabilus 332 mln. eurų pelnas, stiprus valdomo turto augimas ir pastebimas anuitetų bei investicinių vienetų produktų skaičiaus padidėjimasVisa tai vyksta esant didelėms palūkanų normoms ir rinkos aplinkai. Draudikas toliau laikosi savo įsipareigojimo ilgalaikiam taupymui ir vyresnio amžiaus klientų rėmimui, įtvirtindamas savo, kaip pagrindinio „CaixaBank“ grupės dalyvio ir vieno iš pirmaujančių draudimo sektoriaus dalyvių Ispanijoje ir Portugalijoje, vaidmenį.
